Les stocks de GNL japonais s’effondrent alors que l’été chaud augmente la demande de climatiseurs
Les stocks de gaz naturel liquéfié (GNL) détenus par les compagnies d’électricité japonaises ont atteint leur niveau le plus bas depuis plus d’un an, alors que l’été chaud stimule l’utilisation des climatiseurs et que les typhons retardent les cargaisons, selon des données publiées par le ministère japonais de l’industrie mercredi.
Le Japon et la Chine sont les plus gros importateurs de GNL au monde, mais le Japon a récemment réduit ses importations car le redémarrage des réacteurs nucléaires et l’augmentation des énergies renouvelables réduisent les besoins en combustibles fossiles.
Les stocks de GNL détenus par les compagnies d’électricité japonaises, un indicateur clé et le plus récent du niveau des stocks, étaient en baisse à 1,81 million de tonnes métriques au 20 août, selon les données publiées par le ministère de l’économie, du commerce et de l’industrie (METI).
Il s’agit du niveau le plus bas depuis avril 2022, en baisse par rapport aux 1,94 millions de tonnes détenues une semaine auparavant et par rapport aux 2,75 millions de tonnes détenues à la fin du mois d’août de l’année dernière, selon les données. Le dernier niveau est également inférieur à 2 millions de tonnes de la moyenne quinquennale pour le mois d’août.
Les compagnies d’électricité détiennent en général environ la moitié des stocks de GNL du pays, selon la société publique Japan Oil, Gas and Metals National Corporation (JOGMEC), qui surveille les flux et les prix du GNL dans le pays.
La baisse des stocks reflète la hausse de la demande d’électricité pour la climatisation pendant l’été chaud et les récents typhons qui ont retardé certaines livraisons de cargaisons, a déclaré Shinnosuke Kojima, un fonctionnaire du METI qui s’occupe des données des compagnies d’électricité. Le METI estime que cette baisse est temporaire mais constitue une menace de pénurie de GNL.
Les stocks de GNL détenus par les fournisseurs de gaz de ville japonais s’élevaient à 2,71 millions de tonnes à la fin du mois de mai, contre 2,58 millions de tonnes à la fin du mois d’avril, selon les dernières données disponibles du METI.
L’été actuel est l’un des plus chauds au monde, y compris au Japon, où les températures à Tokyo ont été proches ou supérieures à 35 degrés Celsius à l’ombre.
Pendant ce temps, les grèves en Australie pourraient avoir un impact sur les prix du GNL à court terme
Les prix mondiaux du gaz pourraient augmenter à court terme en cas de grèves dans les usines de gaz naturel liquéfié (GNL) d’Australie, même si les marchés sont actuellement assez équilibrés avec des bons niveaux de stocks en Asie du Nord et même en Europe, a déclaré mercredi un dirigeant de Shell
Les prix du gaz ont bondi en Asie et en Europe la semaine dernière en raison des craintes que des actions syndicales ne perturbent les exportations des principales usines de GNL australiennes exploitées par Woodside Energy et Chevron. Les prix ont baissé depuis le début de la semaine. « L’équilibre entre l’offre et la demande de GNL est assez équilibré, c’est pourquoi nous constatons une certaine vulnérabilité (des prix) », a déclaré à la presse Zoe Yujnovich, directrice du secteur gazier intégré et de l’amont chez Shell. Toutefois, elle a déclaré qu’il n’y avait pas eu, jusqu’à présent, de couverture significative ou de changements dans les habitudes d’achat en raison des grèves potentielles. « Il s’agit d’une réaction un peu excessive au niveau mondial en termes de réaction des prix », a déclaré Mme Yujnovich.
Woodside Energy est en pourparlers avec les syndicats pour éviter les grèves à North West Shelf, la plus grande installation de GNLd’Australie, afin de résoudre les conflits sur les salaires et les conditions de travail connu pour être désastreuses selon les médias australien. Ces pourparlers interviennent un jour avant la clôture du scrutin à l’usine de GNL de Chevron à Gorgon et dans ses installations de Wheatstone, où les travailleurs voteront pour décider s’ils autorisent leurs syndicats à déclencher des grèves. Le North West Shelf, ainsi que les installations de Gorgon et de Wheatstone, fournissent environ un dixième du marché mondial du GNL.
Les marchés du GNL pourraient devenir assez difficiles si la demande de gaz de la Chine rebondit de manière significative et si l’Europe connaît un hiver froid dans les mois à venir, a déclaré M. Yujnovich de Shell.
Shell reste optimiste sur les fondamentaux du GNL à long terme, mais l’incertitude sur la croissance économique de la Chine est un risque majeur pour les perspectives de la demande, a-t-elle ajouté.
La Chine table sur le GNL et déploie une nouvelle stratégie : « diversifier les approvisionnements et délocaliser les négociations des achats »
Les importateurs chinois de gaz naturel liquéfié (GNL) créent ou développent des bureaux de négoce à Londres et à Singapour afin de mieux gérer leurs portefeuilles d’approvisionnement croissants sur un marché mondial de plus en plus volatil, dont la valeur a doublé l’année dernière.
Voici une liste des principaux négociants en gaz chinois et de leurs activités dans le monde :
- PetroChina International (PCI)
PCI, une unité de la société d’État PetroChina, est le plus grand opérateur chinois de gazoducs et de GNL, avec près de 100 personnes, dont des négociants, du personnel chargé de l’origination et des opérations, et des analystes de marché qui travaillent dans les bureaux de négociation de Pékin, de Singapour, de Londres, de Dubaï et de Houston.
PCI est également le négociant chinois le plus internationalisé, les non-Chinois constituant environ les deux tiers de son équipe londonienne de 17 personnes, dont le premier vice-président Keith Martin, anciennement cadre de la société allemande de services publics Uniper et du géant gazier russe Gazprom.
En mai, PCI est devenue la première entreprise chinoise à obtenir un accès à long terme au stockage de gaz dans un terminal gazier européen.
- Unipec
La branche commerciale de Sinopec dispose d’équipes GNL à Pékin, Singapour et Londres. L’opération londonienne compte cinq employés dirigés par Wang Bingsi, un vétéran d’Unipec et également directeur général d’UnipecLondres, avec des plans à court terme pour ajouter un négociant qui se concentrera sur le marché européen du gaz par pipeline.
- CNOOC
L’équipe de négoce de gaz de CNOOC – qui fait partie de l’unité de gaz et d’électricité de China National Offshore Oil Company (CNOOC), le premier importateur chinois de GNL et de loin le plus important – est gérée via Pékin et Singapour.
CNOOC prévoit également de créer un bureau à Londres dans l’année ou les deux années à venir, après PCI et Unipec.
- Sinochem
Le négociant public en pétrole et en produits chimiques a créé son bureau de négoce de gaz à Pékin au début de 2021 et a conclu son premier contrat d’achat de GNL à long terme avec l’exportateur américain Cheniere la même année. Le contrat permet à Sinochem d’étendre ses activités à Londres.
- Zhenhua Oil
La filiale du géant étatique de la défense Norinco a ouvert un bureau de gaz à Pékin en 2018 afin d’investir dans un terminal GNL et de négocier le carburant. Elle possède 34% d’un terminal d’une capacité de 3 millions de tonnes métriques par an qui est en cours de construction dans la province de Jiangsu.
- ENN
ENNNatural Gas Co, filiale du groupe ENN, est le premier opérateur privé chinois d’un grand terminal de réception. C’est aussi, et de loin, l’acteur le plus important en termes de portefeuille parmi les distributeurs chinois de gaz de ville, avec des contrats portant sur plus de 7 millions de tonnes de GNL américain par an. Sa branche commerciale, dont le siège se trouve dans la province de Hebei, dans le nord de la Chine, et qui possède des bureaux dans la ville de Shenzhen, dans le sud, et à Singapour, a embauché d’anciens négociants principaux de CNOOC, de Sinopec et de la maison de commerce Trafigura
ENN s’est également mise récemment à la recherche de son premier trader pour son futur bureau de Londres.
- Beijing Gas
Distributeur de gaz par canalisation ayant le monopole de l’approvisionnement de la capitale chinoise, Beijing Gas a mis en place au cours des 5 dernières années un bureau de négociation de 12 personnes basé à Singapour, avec des projets d’ajout d’un trader de produits dérivés et d’un directeur des opérations.
- Zhejiang Energy
Zhejiang Energy, une entreprise publique soutenue par le gouvernement provincial de Zhejiang, a conclu un contrat de GNL de 20 ans avec Exxon Mobil en 2019 et, plus récemment, un second contrat de 20 ans avec Mexico Pacific.
Elle exploite un comptoir commercial à Singapour et possède également une partie d’un terminal d’importation contrôlé par CNOOC à Ningbo, ainsi qu’une participation majoritaire dans un autre terminal à Wenzhou. Les deux terminaux se trouvent dans la province de Zhejiang.
- China Gas Holding
China Gas, l’un des plus grands distributeurs privés de gaz par canalisation en Chine, ouvre un bureau à Singapour avec deux négociants. Elle détient une participation minoritaire dans le terminal de regazéification de Beihai, dans la province de Guangxi, et une autre dans un terminal en construction à Yantai, dans la province de Shandong. China Gas a signé des contrats pour prendre 3,7 millions de tonnes de GNLaméricain par an à partir de 2026.
- JOVO Energy
JOVO Energy, société privée, possède un terminal d’importation de 1,5 million de tonnes par an dans le sud de la province de Guangdong et exerce des activités commerciales à Guangzhou et à Singapour.
JAPON ET CORÉE DU SUD
D’autres importateurs de gaz asiatiques étendent également leurs activités au niveau mondial.
JERA, le plus grand importateur de GNL du Japon, et les maisons de commerce MitsubishiCorp et Marubeni Corp ont déjà des opérations commerciales à Londres, tandis que TokyoGas et la société sud-coréenne SK E&S y ont récemment ouvert des bureaux.
Sumitomo Corp, qui dispose d’un bureau pour le commerce du gaz par canalisation à Londres, envisage de se lancer dans le commerce du GNL, a déclaré un porte-parole de la société.
Source : https://www.energymagazinedz.com/?p=3220
